Melhor comércio de opções

TOP 10 TRAÇOS DE COMERCIANTES DE OPÇÕES DE SUCESSO.
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Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias eficazes para sobreviver a fortes oscilações de mercado.
Alguma vez você já se perguntou o que diferencia os melhores comerciantes de opções dos amadores? Por que determinados traders podem superar consistentemente qualquer que seja o ciclo de mercado? Abaixo está uma lista das 10 principais características dos comerciantes de opções bem-sucedidas.
Eles são apropriadamente capitalizados & # 8211; Um erro muito comum para os comerciantes iniciantes não está sendo apropriadamente capitalizado. Os iniciantes veem o poder das ofertas de negociação de opções de alavancagem e pensam que podem transformar US $ 2.000 em US $ 20.000 em questão de semanas. Antes que eles percebam, um par de negociações perdidas aniquilaram completamente seu capital. Devo admitir que também fui culpado disso. Eu estava morando em Grand Cayman e tinha acabado de começar a negociação de opções. Eu acho que nos meus primeiros 6 meses eu quebrei praticamente todas as regras de negociação possíveis. Eu tinha um par de pequenas posições no mercado de ações australiano, uma empresa de serviços públicos e a outra uma REIT (trust de investimentos imobiliários). Ambas as posições tinham um beta baixo, o que significa que as ações não se moviam tanto quanto o mercado geral. Assim, por falta de conhecimento e compreensão, pensei em vender algumas opções de compra no índice ASX principal para proteger e proteger minhas posições longas. Eu obviamente não entendi que a minha exposição líquida agora era muito curta, já que as chamadas curtas superavam facilmente as minhas ações. Com certeza o mercado se recuperou, eu me recusei a admitir meu erro e tomar minhas perdas e esperei e rezei para que a posição voltasse na minha direção. A próxima coisa que você sabe é que meu capital foi completamente eliminado e eu tive que enviar dinheiro via Western Union e fazer com que meu irmão depositasse o dinheiro na minha conta no dia seguinte. Não é uma grande experiência para mim, mas uma que eu certamente aprendi!
Eles têm uma baixa tolerância ao risco & # 8211; Outro aspecto importante da negociação bem-sucedida de opções é ter uma baixa tolerância ao risco. As melhores opções de negociação só serão negociadas quando houver um cenário de alto risco de baixo risco. Eles querem ter as probabilidades distorcidas a seu favor, tanto quanto possível. Os melhores operadores de opções não tentam acertar home runs em todos os negócios.
Eles negociam apenas quando o mercado oferece uma oportunidade - Uma qualidade que todos os grandes comerciantes têm é a paciência. Os investidores bem-sucedidos só entrarão em negociações quando as probabilidades estiverem a seu favor. Eles prefeririam ser a casa em vez do cara comum na rua tentando ganhar muito. Eles estão focados no quadro maior e estão dispostos a esperar e ter paciência para negociar apenas quando a oportunidade certa se apresentar. Alguns dos melhores traders costumam falar em ficar ociosos e apenas observando os mercados, esperando pelo momento perfeito para fazer uma negociação. Investidores amadores acham muito difícil não negociar e são cativados por todos os números vermelhos e verdes em sua tela e sentem que estão perdendo a ação. Você pode pensar em tempos em sua negociação quando você experimentou isso? Você é capaz de sentar-se nos bastidores e apenas assistir ao mercado sem entrar?
Saber em que ciclo o mercado está, é fundamental saber quando negociar e quais negociações fazer. O melhor recurso encontrado para saber em que ciclo o mercado se encontra é o Business Daily do investidor. Cada dia eles publicam um artigo Big Picture, que afirma se o mercado está em uma tendência de alta confirmada, a tendência de alta está sob pressão ou se o mercado está em correção. Eu os achei incrivelmente perspicazes e você faria bem em seguir seus conselhos. Seu conselho é apenas comprar ações fortes quando o mercado está em uma tendência de alta confirmada e este tem sido um método testado pelo tempo para outperformance de mercado. Embora ainda seja possível ganhar dinheiro no lado longo enquanto o mercado está em correção, as probabilidades estão contra você e você só quer estar comprando ações importantes como as do IBD 100.
Eles têm um plano de negociação & # 8211; Antes de abrir uma conta, todos devem ter um plano de negociação. Isso não deve ser apenas algo em sua cabeça, você precisa anotá-lo! Ao escrevê-lo, ele está claramente definido e você pode consultá-lo a qualquer momento. Também será mais real se você anotá-lo e você terá muito mais chances de cumpri-lo. Como tudo na vida, para ser bem sucedido você precisa ter um plano e pensar sobre as coisas ao invés de apenas voar pelo assento de suas calças. Quando comecei a negociar, eu apenas colocava negociações aleatórias com base em como eu estava me sentindo no momento. Eu coloquei uma propagação de chamada de touro, então eu tentei ações de curto-circuito que eu pensei que estavam acima do valor e, em seguida, eu estaria fazendo operações de volatilidade. Escusado será dizer que não fui muito bem sucedido durante este tempo. Enquanto alguns dos meus negócios eram vencedores, era como se eu estivesse dando um passo à frente e dois passos para trás. Todos os grandes comerciantes têm um plano de negociação claramente definido. Isso é crucial para o seu sucesso como um comerciante de opções iniciantes.
Eles têm um Plano de Gerenciamento de Risco - Negocie somente o que você pode pagar, não arrisque dinheiro que você não pode perder. Negocie defensivamente, em vez de pensar no que você pode fazer, toda vez que fizer uma troca, deve pensar no pior cenário possível. O que você poderia perder e como você vai lidar com a posição se as coisas correrem mal? Comerciantes iniciantes têm dificuldade em entender o quanto arriscar em cada negociação. Ao começar, você não quer ter 90% do seu capital comprometido em um negócio. Uma coisa que os traders iniciantes devem considerar é dividir seu capital de negociação pela metade, colocar metade em uma conta de juros e usar o restante para negociar. Desta forma, não importa o que aconteça, você nunca perderá todo o seu capital. Outra boa regra de gerenciamento de risco é definir uma porcentagem fixa de seu capital como risco por operação. Um método comum seria definir 5% como o capital máximo para o risco por negociação, mas para iniciantes você poderia até diminuir isso. Uma vez que um negócio é feito, você precisa continuar a monitorar os níveis de risco, você não pode simplesmente ter uma política definida e esquecer, você tem que ficar no topo de suas posições e seu risco total de carteira. Ter um plano de gerenciamento de risco é crucial para o sucesso como profissional e algo que deve ser feito antes de começar a negociar. Todo mundo quer fazer um bom negócio e ganhar muito dinheiro, mas você nunca deve levar o gerenciamento de risco muito facilmente. Quais regras de gerenciamento de risco você tem em seu plano de negociação?
Eles podem controlar emoções - Opções de negociação é uma jornada incrivelmente emocional e que você não pode apreciar plenamente até que você tenha seu próprio dinheiro arduamente ganho na linha. Os melhores traders são capazes de controlar suas emoções não apenas quando os tempos estão ruins, mas provavelmente ainda mais importante quando os tempos estão bons. Na minha experiência, e eu tenho certeza que isso é o mesmo para a maioria dos traders, algumas das minhas maiores perdas vieram quando minha confiança foi alta. Os melhores operadores podem manter seu ego fora da equação e são capazes de permanecer no chão mesmo em meio a tremendas rajadas vencedoras. Além disso, quando um dos seus negócios acaba por ser um perdedor, eles são capazes de admitir que estavam errados e fechar o negócio. Grandes comerciantes nunca se apegam a um comércio ou a um estoque em particular. Um comércio ruim pode acabar sendo bom, mas manter as regras de negociação pré-definidas é crucial. Você pode estar 100% certo em uma negociação específica, mas também precisa ter o tempo certo. Se o seu tempo está errado e seu comércio quebra o seu stop-loss, você deve sempre seguir suas regras de negociação e manter suas emoções fora disso.
Eles são incrivelmente disciplinados & # 8211; A negociação bem sucedida de opções requer muita disciplina. Os operadores de opções iniciantes podem achar incrivelmente difícil simplesmente sentar e esperar por uma boa oportunidade de negociar. Esperar pelas oportunidades certas pode significar que você não negocie por um tempo, mas trocar o tédio ou a emoção é uma das piores coisas que você pode fazer.
Ter uma gestão de dinheiro e um plano de gestão de risco é uma coisa, mas para ser um profissional bem sucedido, você precisa ter a disciplina para cumpri-lo. Você também precisa de disciplina para manter os tipos de negócios com os quais tem sucesso e não iniciar estratégias de negociação nas quais não é especialista.
Eles estão focados & # 8211; Para os operadores de opções para iniciantes, é muito fácil se deixar levar e se empolgar com todos os números verdes P & amp; L em seu extrato de conta. Manter uma cabeça nivelada é essencial. Ficar focado também pode ser difícil quando há tanta notícia nos mercados e tantos especialistas, cada um com uma opinião diferente. O mais importante é manter o foco em seus objetivos, sua estratégia de negociação e suas regras. Não tente copiar os negócios de outra pessoa ou ir contra suas regras de negociação apenas por causa de algo que Jim Cramer disse. Conhece-te também como comerciante, tive alguns períodos em que não estava focado e isso levou a grandes perdas. Agora eu posso reconhecer esses períodos e sei que esses são os momentos em que eu realmente preciso focar novamente minhas energias e rever meu plano de negociação. Se você está perdendo o foco, ou ficando muito distraído e estressado com tudo o que está acontecendo, pode ser uma boa maneira de fechar todas as suas posições e fazer uma pausa por um tempo. Às vezes, esse é o melhor remédio e permitirá que você volte com a cabeça limpa, mais relaxada e mais focada.
Eles são comprometidos - A negociação de opções exige muito comprometimento. Toda vez que você tem seu dinheiro arduamente ganho em risco, você deve estar tentando tirar o máximo proveito de suas estratégias de investimento e controlar seu risco. Você precisa estar no topo do seu jogo o tempo todo. Toda vez que você parar de prestar atenção ao mercado, você se queimará. Não só você precisa manter um olho em seu desempenho comercial, você precisa estar a par das notícias atuais, ciclos de mercado e perspectivas de investimento. Alguns dos grandes recursos que uso, que me permitem manter-me atualizado nos mercados e ocupar o menor tempo possível incluem:
Alpha Trends - Brain Shannon da Alphatrends é um guru de mercado e autor de um dos 10 maiores livros de negociação já escritos - Análise Técnica usando Múltiplos Cronogramas [8]. Brian faz uma análise de vídeo gratuita dos mercados algumas vezes por semana. Nos primeiros 5-10 minutos ele passa pelo estado atual do mercado de ações geral e pelos vários índices de mercado. Assistir a este vídeo leva apenas alguns minutos por semana, mas você receberá uma análise especializada do mercado de um trader com 17 anos de experiência. Mais tarde, no vídeo, Brian passa por exemplos de ações específicas que podem ser uma ótima fonte de ideias de negociação.
O IBD - Investor's Business Daily é o serviço de notícias que os profissionais do mercado usam. Leva apenas um minuto a cada dia para ler seu artigo Big Picture para ver em que ciclo o mercado se encontra, bem como o desempenho de algumas das principais ações do mercado nos últimos tempos. O IBD é listado como o 4º site mais visitado por Charles Kirk do The Kirk Report.
Se você é um novato em opções e acha que está lutando com o compromisso necessário para se manter atualizado com o mercado, ou achar que está sofrendo de sobrecarga de informações, experimente esses três sites. Você será capaz de obter opiniões de vários especialistas e levará menos de 10 minutos por dia!
Eles voltaram a testar sua estratégia - Backtesting é uma parte fundamental do desenvolvimento do seu plano de negociação. Isso envolve avaliar sua estratégia de negociação em relação ao desempenho histórico do mercado para verificar o desempenho passado. É claro que o desempenho passado não garante o desempenho futuro, mas pelo menos lhe dará uma idéia de como sua estratégia se comportou em diferentes períodos de tempo e condições de mercado. O investidor médio pode não ter a capacidade de executar esses cálculos por conta própria, mas há vários fornecedores de software que poderão realizar o backtesting. Além disso, a maioria dos corretores, como a TD Ameritrade, possui softwares de backtesting gratuitos para correntistas. O backtesting permite que você avalie os prós e contras de sua estratégia e também oferece margem para melhorias ou aprimoramentos da estratégia. No entanto, algumas coisas a considerar são:
Certifique-se de estar usando um período de tempo apropriado - Se você está testando uma estratégia longa apenas entre 1995 e 2000, é provável que você obtenha alguns resultados muito favoráveis. A mesma estratégia pode não ter tido um bom desempenho entre 2007 e 2009. É uma boa ideia testar uma estratégia durante um longo período de tempo. Leve em conta setores - Se sua estratégia de negociação é exclusivamente focada em um setor específico, sua amostra de backtest deve ser retirada desse setor. No entanto, em todos os outros casos, é melhor usar um tamanho de amostra grande de todos os setores. Leve em conta comissões - as comissões podem corroer seriamente seus retornos, então você precisa se ajustar para essa despesa, especialmente se sua estratégia envolver negociações freqüentes. O desempenho passado pode não ser um bom guia para o futuro - embora a estratégia escolhida possa ter funcionado no passado, não há garantia de que funcionará no futuro. Uma boa idéia é trocar o papel por um mês ou dois, apenas para garantir que sua estratégia ainda funcione no ambiente atual.
Alguns ótimos recursos para backtesting podem ser encontrados em tradecision e amibroker. Embora eu não tenha usado esses recursos pessoalmente, eles são altamente recomendados por outros profissionais do setor.
Então, essas são as minhas 10 principais características para negociação bem-sucedida de opções, o que você acha? Você consegue pensar em outras características importantes exigidas para um investimento bem-sucedido?

Melhor comércio de opções
Eu fui abençoado porque trabalhei e tive clientes que eram bilionários. Mas há um bilionário que conheci durante meus dias de fundo de hedge que eu nunca esquecerei, porque ele era um dos melhores operadores de opções que eu já vi.
Ele tinha um sistema de 5 passos para opções de negociação que eu uso para todas as minhas opções de negociação hoje. Eu vou compartilhar isso com você hoje e eu chamo isso de & # 8221; Os Bilionários 5 Regras de Negociação de Opções & # 8221;
1) Nunca compre uma Opção (um Put ou Call) a menos que haja um catalisador ou evento. Isso significa que você só compra uma opção quando há um evento que irá aumentar drasticamente o preço do estoque para cima ou para baixo. Esses eventos ou catalisadores podem ser qualquer coisa de: Divulgação de Anúncios, Reuniões do Fed, Liberações Econômicas, um Fundo de Hedge Ativista, compra de ações para qualquer tipo de mudança corporativa, CEO, venda de uma unidade de negócios, fusão ou aquisição. A chave é comprar a opção antes que este evento ocorra, você nunca quer comprar uma opção após o catalisador ou evento. Portanto, em resumo, compre apenas uma opção quando houver catalisador ou evento que altere drasticamente o preço do estoque.
2) Este Catalyst ou Event deve ocorrer antes que a opção expire. Um exemplo fácil disso é Ganhos, você só quer comprar uma opção que expira mais de uma semana após a data de vencimento. Novamente, isso significa que, quando você compra uma opção, certifique-se de deixar tempo suficiente para que sua opção não expire antes que o catalisador ou evento ocorra.
3) A opção deve ser barata. Isso pode ser difícil de medir, mas eu gosto de mantê-lo simples, eu pessoalmente não gosto de pagar mais de US $ 1 para qualquer opção. Mas se for um preço alto, comprarei apenas a opção que me dá pelo menos 25 vezes de alavancagem ou mais sobre o estoque. Significado divide o preço do estoque pelo preço da opção real. Por exemplo, se o estoque de XYZ for de $ 100, não pague mais do que $ 4 pela opção naquele estoque, que é a maneira mais fácil de garantir que a opção seja barata.
4) Compre apenas opções em ações com baixa volatilidade. Isso significa que você quer comprar opções em ações que mudaram de lado por meses. Olhe para um gráfico, se não houve uma tendência de alta significativa ou tendência de baixa nos últimos 3 a 4 meses, há uma boa chance de que a volatilidade do estoque é baixa e as opções são baratas. Além disso, se você tiver um software de opções, poderá comparar as ações e suas opções, a volatilidade implícita e a volatilidade subjacente a sua volatilidade implícita e subjacente histórica. Isso pode soar confuso, mas é o mesmo valor premissa que os investidores usam, eles compram ações quando são baratos em comparação com o que historicamente venderam, então você quer comprar opções quando a volatilidade é baixa ou menor do que historicamente tem vendido.
5) Apenas compre opções se você puder fazer 200% ou mais na opção. Isso é muito importante, muitas pessoas compram opções sem plano de saída ou meta de lucro. Você tem que definir uma meta ou ponto de venda quando comprar uma opção e fazer valer a pena do ponto de vista de recompensa de risco. A opção deve ter pelo menos 200% ou mais de cabeça. Por que 200%? porque há uma boa chance quando você compra uma opção, você perderá todo o valor ou prêmio da opção (ou 100% do seu investimento na opção), portanto, para ser recompensado por esse risco você precisa ser capaz de fazer 200% ou mais nessa opção. Simplesmente declarado apenas comprar uma opção quando você tem pelo menos uma recompensa de 2 para 1 para o cenário de risco.
Agora vou dar-lhe um exemplo da vida real de um comércio de opções que acabei de fazer, onde só segui 2 dos 5 passos e isso me custou muito caro.
Cerca de duas semanas atrás eu comprei uma grande quantidade de opções de venda na Silver, (The Silver ETF, Symbol SLV), que expirou em 28 de junho. A opção foi muito barata eu paguei $ 50 centavos por opção. Então eu segui os passos 3 e 4, em que eu comprei uma opção de venda barata ($ 0,50 centavos) cuja volatilidade era baixa, então as opções eram baratas não apenas em preço, mas também baratas em termos da volatilidade histórica da Silver como bem.
Meu grande erro, porém, foi não ter o catalisador adequado, eu pensei que Silver ia cair de preço, mas eu não estava exatamente certo por quê? Eu pensei inicialmente que iria cair porque os números de trabalho que foram lançados 2 semanas atrás seriam fortes e, portanto, causariam a venda de prata. Também achei que a Silver tinha quebrado um enorme padrão de consolidação para baixo e, portanto, cairia 10% nas próximas semanas.
Bem, os números de trabalho foram bons, e Silver vendeu e eu estava 100% acima das minhas opções de Silver em 2 dias, mas em vez de seguir as regras que meu amigo bilionário me ensinou, eu tirei meu lucro de 100% e fui para casa.
Por causa disso, eu não segui a regra do lucro de 200% ou mais e eu não tinha o catalisador certo, que acabou sendo o Fed Meeting. Eu perdi um dos maiores movimentos da história da Silver. 7% declínio hoje.
Por não seguir as 5 regras de negociação do meu amigo bilionário para as opções, perdi um grande negócio. Eu teria feito 400% nos meus Silver Puts hoje, em vez dos 100% que fiz há duas semanas. Então eu aprendi em primeira mão o quanto isso pode custar não seguindo cada uma das 5 regras acima.
Então, minha lição para você não é apenas que essas 5 Regras para as Opções de Negociação são importantes, mas ainda mais importante é que você tenha certeza antes de comprar uma opção que você seguiu todas e cada uma das 5 regras que mencionei acima. O significado não compra uma opção a menos que cumpra todas e cada uma das 5 regras.
Para facilitar a impressão dessas regras, antes de negociar uma opção, verifique se você pode marcar cada regra antes de comprar a opção. Se você fizer isso eu prometo que você não só melhorará muito o sucesso de suas opções de negociação, mas também fará muito dinheiro no processo.

Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.
As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis ​​aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.
As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.
Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?
Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os operadores podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.
[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]
A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.
As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer taxa de corretagem, comissão ou transação, a carteira do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.
Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. Conforme o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição de opção será o seguinte:
O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.
Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.
Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:
Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.
Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.
Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).
Esta é a posição preferida dos comerciantes que:
Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.
A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.
Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.
Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.
Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.
A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.
Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.
Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira do negociante perde valor, mas esta perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Portanto, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.
Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:

Opções Negociação Corretores 2018.
Segunda-feira, 19 de fevereiro de 2018.
Opções Trading Best Brokers.
Aqui estão as cinco principais corretoras para negociação de opções, com base em mais de 100 variáveis.
Negociação de Opções.
Ao lado de traders ativos, não há dúvida de que nenhum cliente é mais valioso para um corretor on-line do que um operador de opções. Os negócios de opções oferecem margens de lucro muito maiores para os corretores do que os de ações, e, como resultado, a concorrência é acirrada na atração desses clientes. Esse tipo de ambiente de mercado é ótimo para os investidores porque, com uma concorrência saudável, há inovação e preços competitivos.
A E * TRADE, nossa vencedora para 2018, graças à sua plataforma OptionsHouse, entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho.
A E * TRADE, nossa vencedora em 2018, graças à sua plataforma OptionsHouse (a OptionsHouse era uma corretora independente até ser adquirida pela E * TRADE em 2016), entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho.
A E * TRADE cobra mais do que a maioria por suas comissões de opções, mas fornece uma plataforma fantástica na OptionsHouse (E * TRADE Pro, a plataforma de desktop E * TRADE, é outra plataforma respeitável para negociação de opções, mas ao contrário da OptionsHouse, disponível para todos os clientes, o acesso vem com requisitos mínimos de atividade). As negociações de opções são um plano de $ 6,95 + $ 0,75 por contrato. No entanto, faça 30 negócios ou mais por trimestre, e a taxa será reduzida para US $ 4,95 + US $ 0,50 por contrato.
Opções Trading Tools.
Mantendo o foco em excelentes plataformas e ferramentas para os operadores de opções, os thinkorswim e a TradeStation da TD Ameritrade não podem ficar de fora. O Strategy Roller da thinkorswim permite que os clientes criem regras personalizadas e rolem suas posições de opções existentes automaticamente. O número de configurações e profundidade de personalização disponíveis é impressionante, e algo que temos vindo a esperar de thinkorswim.
Para não ficar para trás, a ferramenta OptionsStation da TradeStation facilita bastante a análise de negociações em potencial e chega até a incluir gráficos 3D P & L. Os investidores observam, no entanto: pipoca e óculos 3D não são necessários e, embora visualmente atraentes, não vimos nenhuma vantagem distinta sobre o tradicional gráfico de P & L 2D.
Se recursos e funcionalidades exclusivas são importantes para você, a Charles Schwab oferece o tipo de pedido “Limite de Caminhada”, que irá “guiar” seu pedido para tentar obter o preço mais favorável dentro da Oferta ou Oferta Nacional Melhor (NBBO). O corretor também oferece o Idea Hub, que usa varreduras direcionadas para dividir visualmente as opções de troca de ideias.
Olhando para o custo sozinho, Interactive Brokers leva a coroa. Na Interactive Brokers, não há cobrança de base e a taxa por contrato é de apenas US $ 0,70. Economias adicionais também são realizadas através de negociações mais frequentes. Dito isto, o corretor é construído exclusivamente para comerciantes profissionais e exige um depósito mínimo de US $ 100.000 para contas de margem. Por fim, a sua plataforma de negociação, a Trader Workstation, é a plataforma mais desafiadora para aprender com todos os corretores que testamos em nossa revisão de 2018.
Há uma variedade saudável de corretores de renome para escolher no mundo da negociação de opções. Em 2018, os investidores devem esperar que seu corretor inclua digitalização, análise de P & L, análise de risco e gerenciamento de pedidos fáceis. A funcionalidade de gerenciamento de posição e a união da experiência é onde as plataformas OptionsHouse da E * TRADE e thinkorswim da TD Ameritrade se diferenciam. Em última análise, trata-se de preferências pessoais e prioridades de pesagem, como custo versus facilidade de uso e seleção de ferramentas.

Os melhores simuladores de negociação de opções em 2018.
Se você já faz parte do jogo de investimentos há algum tempo, pode ter ouvido pelo menos uma pessoa mencionar o termo "negociação de opções" em um ponto ou outro. Isso porque muitos investidores experientes entendem o potencial lucrativo que possuem.
Não há realmente nenhum uso em aprender sobre opções a menos que você tome uma ação. Eu recomendo que você primeiro vá em frente e se inscreva em uma conta de negociação na OptionsHouse. Então, você realmente conseguirá ganhar algum dinheiro com todo o conhecimento obtido ao ler este artigo.
Antes de mergulhar no excitante e complexo mundo das opções, você pode estar se perguntando quais são exatamente as opções.
A resposta curta é que eles são um tipo de segurança, um contrato obrigatório que permite ao proprietário vender um ativo subjacente a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo. Eles têm grande versatilidade, mas vêm com termos e condições rigorosos. E embora existam muitas estratégias para comprar, vender e negociar opções, mesmo aquelas com conhecimento prático do mercado correm o risco de perder grandes quantias de dinheiro.
Prós e contras da negociação de opções.
Se o seu conhecimento do mercado é extenso, esse risco se torna menos uma ameaça. No entanto, basta saber que a negociação de opções não vai fazer você rico durante a noite também. O benefício aqui em relação à negociação de ações é que as transações normalmente exigem menos capital. E, embora possam ver retornos menores, eles serão maiores, em termos percentuais, do que os retornos das ações.
Outro fator a considerar é que o lucro é frequentemente correlacionado ao prêmio do contrato e o potencial de perda pode ser grande. Alavancagem também significa que os retornos podem ser potencialmente significativos e a quantidade de dinheiro necessária é, em média, menor do que com transações de estoque.
No entanto, a negociação de opções pode não ser para todos, mas são algumas das escolhas mais flexíveis que você pode fazer. Potencialmente, eles podem proteger ou até melhorar seu portfólio, dependendo de você ser o tipo de investidor que cresce em mercados crescentes, em queda ou neutros.
É por isso que investidores sérios trocarão opções usando um simulador para aprimorar suas habilidades. Ao fornecer aos usuários uma simulação exata das condições atuais do mercado, juntamente com análises em tempo real, os indivíduos que desejam aprender a negociar opções sem arriscar dinheiro podem fazê-lo com qualquer uma dessas ótimas plataformas que listamos abaixo.
Os usuários aprimorarão seu ofício por meio de uma forma de negociação de papéis, na qual, ao receber moeda improvisada, participam da negociação de opções virtuais e criam sua própria conta de negociação. Mas, embora muitas corretoras de opções criem essas opções com seu próprio software de negociação de opções, muitas podem ser insatisfatórias e totalmente imprecisas em termos de emulação de condições reais de mercado.
Com tantas opções por aí, pode ser difícil encontrar um simulador completo. É por isso que aproveitei o tempo para compilar uma lista daquilo que acredito ser o mais útil. Então, sem mais delongas, eu apresento os melhores simuladores de negociação de opções em 2016.
Investopedia.
Começaremos nossa lista com um dos melhores simuladores do mercado de ações. Investopedia é uma grande empresa que pode começar imediatamente a negociação de opções. A ferramenta permite que você crie instantaneamente seu próprio jogo de simulador de opções, embora não seja o processo mais rápido, personalize seu concurso e convide quem você quiser para participar. O simulador deles é um ótimo auxílio de aprendizado e tem uma experiência de usuário intuitiva com um bom recurso de negociação para inicializar. Além disso, eles oferecem muitos guias para se familiarizar com o processo, se você for iniciante. Para molhar os pés hoje, lembre-se de dar uma olhada no simulador da Investopedia.
OpçõesXpress.
Outra instituição bem conhecida no mundo do comércio é o OptionsXpress. Seu simulador é chamado de Virtual Trade, que oferece excelentes insights que permitem que você aprenda os fundamentos da negociação de opções em um ambiente abrangente. Com o Virtual Trader, você pode testar suas estratégias em condições reais de mercado. Eles oferecem muitos recursos, como um investimento inicial de US $ 25.000 em sua conta de negociação em papel, cotações e gráficos em tempo real, mais de quarenta ferramentas de negociação inovadoras, ferramentas avançadas de pedidos e um Centro de Educação detalhado que oferece treinamento gratuito e instruções guias para comerciantes de todos os níveis de experiência.
Sugestão: o OptionsXpress requer uma grande quantidade de informações pessoais ao se inscrever.
Sobrevivente de Wall Street.
O Wall Street Survivor separa-se da concorrência, dando-lhe a opção de utilizar os seus spreads de opção dentro da sua estratégia de negociação. Eles também oferecem uma configuração gratuita e um aplicativo móvel para que você possa negociar em qualquer lugar. A empresa enfatiza muito o aspecto educacional da negociação de opções, concedendo a seus usuários acesso a artigos gratuitos, guias e instrutores reais para expandir seus conhecimentos.
Além disso, eles fornecem ferramentas educacionais sobre vários outros tópicos e fornecem questionários para colocar suas habilidades à prova. O simulador de negociação deles custa US $ 100.000 em moeda virtual e, quando você estiver pronto para dar o próximo passo, poderá participar de competições por meio do próprio simulador. Um exemplo é que um mês, os três principais investidores que ganharam mais com o dinheiro da prática que lhes é dado, receberão prêmios em dinheiro real.
Bolsa Virtual de Valores.
O simulador de negociação da Bolsa de Valores Virtual da Market Watch pode não parecer o mais glamouroso, mas sua interface barebonada oferece ótimas maneiras de elevar suas habilidades na negociação de opções. Também é surpreendente que, com um layout tão modesto, o Virtual Stock Exchange permite que seus usuários se conectem a suas contas pessoais no Facebook e iniciem o processo de negociação imediatamente. O programa permite que você negocie em tempo real com seu portfólio virtual, discuta estratégias com outros usuários em seu jogo e forneça a opção de personalizar e criar jogos públicos ou privados. Uma coisa a notar é que a Bolsa de Valores Virtuais não permite negociações abaixo de US $ 2,00, portanto, mantenha essas informações em mente antes de entrar.
Pro-dica: Se você está procurando um simulador de comerciante de dia de nível avançado confira este fora do MarketWatch.
O Conselho da Indústria de Opções (OIC)
O OIC é um grupo cujo único propósito é se dedicar a melhorar a educação de indivíduos, incluindo investidores, consultores e gerentes. Além de seu programa principal, eles fornecem muitas ferramentas de aprendizado, como uma visão geral de várias partes de como as opções funcionam, detalhando os benefícios e riscos da negociação e cursos sobre precificação de opções. Além disso, seu site abrangente oferece seminários, vídeos sob demanda e até eventos que você pode participar.
Seu simulador de negociação é diferente porque os usuários não usam moeda virtual, mas sim o OIC usa um Simulador de Posição que explica o que afeta o preço das opções e usa uma fórmula matemática com entradas específicas para calcular o novo preço. Por causa disso, o OIC não oferece um simulador tradicional, mas oferece uma calculadora on-line sofisticada que pode precificar as opções de ações americanas, dados os dados especificados. Um ótimo ambiente de aprendizagem proativo e extremamente fácil de usar.
Como o mercado funciona.
Semelhante ao Conselho da Indústria de Opções, como funciona o mercado é outra empresa educacional que ensina aspirantes a investidores sobre seu homônimo. Seu sofisticado software de negociação de opções colocou seu simulador no mapa, onde é usado atualmente por mais de 350.000 pessoas em todo o mundo, além de 10.000 escolas de ensino médio e médio todos os anos. E como em todos os simuladores, o How The Market Works ensina como investir no mercado através de jogos on-line, criando um portfólio virtual usando condições de mercado em tempo real.
O simulador da empresa é diferente dos demais nesta lista devido ao seu ambiente detalhado e vários recursos. O programa permite aos usuários acessar carteiras de Forex, tostão e fundos mútuos nos mercados dos EUA e do Canadá. Com seu simulador, você pode ter até três portfólios de ações e de Forex e começar entre US $ 100 e US $ 500.000. Eles também oferecem concursos a cada mês em diferentes formatos, como tostão ou vendas a descoberto, e oferece prêmios.
OpçõesHouse.
A OptionsHouse é uma corretora que oferece o recurso exclusivo de usar sua plataforma antes de iniciar uma conta de negociação de papel com eles. Eles têm o que é preciso para competir com os melhores da indústria, devido à sua eficiência, qualidade do produto e fantástica interface de experiência do usuário. Sua plataforma e funcionalidade intuitivas oferecem aos investidores de todos os níveis as ferramentas necessárias para o sucesso. Seu recurso de negociação virtual é uma ótima maneira para os investidores amadores venderem suas habilidades e competirem com os profissionais. É fácil encontrar cotações e seu sistema de arquivamento permite que o usuário crie notas após cada negociação.
Em 2015, a OptionHouse também expandiu seu recurso de negociação de gráficos, que permite ajustar as negociações no gráfico real. Você também pode ver e revisar um ticket de ordem que já está preenchido antes de enviar sua negociação. Seus gráficos também contêm todas as suas compras e vendas anteriores, algo que muitos outros corretores não oferecem.
O que mais para procurar.
Agora que você está mais bem informado sobre os vários corretores que oferecem simuladores de operadores de opções, há mais algumas coisas que precisamos analisar antes de começar sua excitante nova carreira de negociação de papéis. No processo de escolha do corretor com o melhor simulador on-line, lembre-se de que você está procurando uma plataforma de vários níveis que forneça mais coisas além dos números. Com isso, quero dizer uma plataforma que fornece relatórios analisando e detalhando o "como" e "por que" um preço mudou. Outro aspecto a considerar são os fatores subjacentes que afetam o preço de uma opção. É muito importante que você encontre um meio que não seja apenas rápido e eficiente, mas também analítico o suficiente para melhorar sua estratégia de negociação.
Além disso, os relatórios analíticos são uma ótima maneira de acompanhar seu próprio progresso à medida que você avança no processo de aprendizado. Juntamente com os números, itens como gráficos e gráficos de linhas e barras, juntamente com indicadores de crescimento e perda, são cruciais, pois devem refletir relatórios e explicações reais, explicando por que certos preços de opções aumentaram ou diminuíram.
Embora a análise seja um fator-chave em seu processo de tomada de decisão, você também deve considerar seu software e seus recursos. Provavelmente, ainda mais importante para os iniciantes, encontrar um software sofisticado e amigável ao usuário é uma ótima combinação para quando você finalmente praticar opções de negociação. Os tutoriais são sempre um bom recurso e os botões de ajuda podem oferecer assistência imediata quando você não consegue descobrir algo por conta própria.
Além disso, cada simulador de negociação oferece recursos diferentes, então esteja sempre preparado para considerar o que realmente o motiva quando você finalmente faz sua escolha. Se é a emoção do mercado e sua natureza competitiva que leva você a se tornar um melhor investidor, encontre um corretor que oferece jogos e competições. Dessa forma, você não está apenas promovendo seu próprio crescimento nesse campo, mas também está se divertindo. O aspecto do jogo de negociação de opções é uma ótima maneira de avaliar o quanto você é justo com o resto da concorrência, enquanto ganha prêmios e dinheiro reais ao longo do caminho.
Se promover seu próprio conhecimento financeiro parecer mais atraente para você, certifique-se de direcionar sua atenção para os materiais educacionais que um corretor oferece além de seus simuladores. Teoria é tão importante quanto a prática e se você acha que precisa expandir o seu conhecimento um pouco mais antes de começar seus pés molhados, então não se esqueça de encontrar um corretor que oferece artigos extensos, guias e até vídeos que ensinam sobre o assunto.
Para obter ainda mais assistência, procure uma plataforma que não apenas ofereça tutoriais, mas interaja com você em tempo real. Muitos deles não só lhe darão a literatura para aprender mais sobre negociação de opções, mas também oferecerão sugestões para negociação com base nas condições e tendências atuais do mercado. O outro lado disso é que estas recomendações tendem a ser um pouco “por-livro”, por isso, se você está testando uma nova estratégia, você deve levá-los com um grão de sal.
Em conclusão.
Com todas essas informações, você está agora mais bem equipado para escolher um simulador que atenda às suas necessidades e estilo de investimento. A chave é dar pequenos passos para alcançar seus objetivos e não ficar frustrado se você não estiver vendo retornos positivos imediatamente. Esses simuladores são um local seguro para cometer erros também, portanto, as decisões tomadas nessas situações em relação ao mundo real podem variar. Apenas tome decisões como se você estivesse realmente gastando dinheiro. Com isso dito, desejo-lhe sorte em seu mais novo empreendimento na negociação de opções.