Sistema de negociação de movimento direcional

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Osciladores:

Indicadores de Volatilidade:

Médias Móveis:

Sistema de movimento direcional.

O sistema de movimento direcional projetado por Welles Wilder é composto por três indicadores cuja finalidade é ajudar a determinar se o mercado está tendendo e fornecer aos traders sinais para negociar a tendência. O sistema consiste em três linhas:

O indicador de direção positiva (+ DI) resume a direção da tendência ascendente; O indicador de direção negativa (-DI), resume a direção da tendência de queda; O Índice de Movimento Direcional Médio (ADX), que indica o grau de força da tendência.

1. Calcule o movimento direcional do período corrente (+ DM, - DM)

Hoje High-Yesterdays High = X.

Ontem & rsquo; s Low-Today & rsquo; s Low = Y

Três resultados potenciais são:

2. Calcule o intervalo True (TR), veja ATR para o cálculo de TR.

Wilder sugeriu usar 14 períodos para os cálculos:

+ DM14 = Média móvel exponencial de Wilders * de + DM14.

-DM14 = Média móvel exponencial de Wilders * de & ndash; DM14.

TR14 = Média móvel exponencial de Wilders * de TR14.

* (Veja a fórmula da média móvel de Wilders)

3. Calcular os indicadores direcionais.

Multiplique as saídas de + DI14 e - DI14 por 100.

Calcular o índice direcional (DX); = Diferença DI dividida pela soma de + DI14 e & ndash; DI14.

Calcular ADX; = EMA * do DX.

Negociação com o sistema de movimentação direcional (DMI, ADX)

Os indicadores DMI (+ DI, - DI) e ADX devem ser usados ​​simultaneamente para ajudar a avaliar se uma moeda está em um ambiente de tendência ou intervalo de negociação e, principalmente, para identificar uma mudança iminente na tendência.

O ADX ajuda a determinar se a moeda está com movimento direcional ou não. Leituras altas indicam que a moeda está experimentando condições de negociação de tendência (tem movimento direcional significativo), leituras baixas indicam uma falta de movimento direcional indicativo de um mercado de faixa de negociação. O ADX não diz nada sobre a direção em que o preço está se movendo e deve ser usado apenas para avaliar suas características de tendência ou não tendência.

O DMI (+ DI, - DI) deve ser usado para determinar se uma moeda está tendendo para cima ou para baixo. Uma linha DI + acima da linha DI indica uma tendência ascendente, pois a DI (a medida de movimento ascendente) é maior que a DI (a medida de movimento descendente). A linha DI acima da linha + DI indica uma tendência de queda, uma vez que a medida de movimento descendente & ndash; DI é maior que + DI a medida de movimento ascendente. Convergência de + DI e & ndash; DI de extremidades pode indicar um enfraquecimento da tendência predominante.

Sinais de negociação.

Os alertas de compra são sinalizados quando as linhas + DI cruzam a linha & ndash; DI de baixo e os sinais de venda são dados quando o & ndash; DI cruza a linha + DI abaixo. A força dos sinais fornecidos pelas interseções de + DI e & ndash; DI pode ser obtida da linha ADX, por isso os dois indicadores devem ser usados ​​em uníssono. Leituras mais altas do ADX (em geral acima de 25) confirmam uma tendência firme dando confiança aos crossovers + DI / - D, leituras abaixo de 20 implicam que a tendência é fraca e que os usuários podem querer ignorar o cruzamento + DI / - DI.

Os usuários podem querer adotar a "regra dos pontos de extremo" de Wilders para ajudar a reduzir o potencial de negócios falsos. Esta regra especifica que onde + DI cruza o - DI abaixo de um comerciante não iniciará a negociação de compra até que o extremo superior do período em questão seja violado (máximo de vela) e onde o & ndash; DI cruze o + DI de baixo os comerciantes não iniciarão o comércio de venda até que o extremo inferior seja violado (mínimo de velas).

Sinais de Negociação.

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DMI aponta o caminho para os lucros.

O objetivo principal do comerciante de tendência é entrar em um comércio na direção da tendência. Lendo sinais direcionais do preço por si só pode ser difícil e muitas vezes é enganoso porque o preço normalmente oscila em ambas as direções e muda de caráter entre períodos de baixa versus alta volatilidade.

O indicador de movimento direcional (também conhecido como índice de movimento direcional - DMI) é uma ferramenta valiosa para avaliar a direção e a força do preço. Este indicador foi criado em 1978 por J. Welles Wilder, que também criou o popular índice de força relativa (RSI). A DMI informa quando deve ser longo ou curto. É especialmente útil para as estratégias de negociação de tendências porque diferencia as tendências fortes e fracas, permitindo que o trader entre apenas nas tendências mais fortes. O DMI funciona em todos os prazos e pode ser aplicado a qualquer veículo subjacente (ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, futuros, commodities e moedas). Aqui, abordaremos detalhadamente o indicador DMI e mostraremos as informações que ele pode revelar para ajudá-lo a obter melhores lucros. (Para leitura em segundo plano, consulte Momentum e o Índice de Força Relativa.)

[O Indicador de Movimento Direcional é útil para determinar as tendências subjacentes de uma segurança, mas os comerciantes devem usá-la em conjunto com outras formas de análise técnica para maximizar os retornos ajustados ao risco. O Curso de Análise Técnica da Investopedia oferece uma visão geral detalhada dos padrões gráficos e indicadores técnicos com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo.]

Características de DMI.

DMI é uma média móvel de expansão de intervalo durante um determinado período (padrão 14). O indicador de movimento direcional positivo (+ DMI) mede quão fortemente o preço sobe; o indicador de movimento direcional negativo (-DMI) mede quão fortemente o preço se move para baixo. As duas linhas refletem a força respectiva dos touros em relação aos ursos. Cada DMI é representado por uma linha separada (Figura 1). Primeiro, olhe para ver qual das duas linhas DMI está no topo. Alguns traders de curto prazo se referem a isso como o DMI dominante. O DMI dominante é mais forte e mais propenso a prever a direção do preço. Para os compradores e vendedores mudarem o domínio, as linhas devem cruzar.

Um crossover ocorre quando o DMI no fundo cruza através do DMI dominante no topo. Os crossovers podem parecer um sinal óbvio de ser longo / curto, mas muitos operadores de curto prazo vão esperar que outros indicadores confirmem os sinais de entrada ou saída para aumentar as suas hipóteses de fazer um comércio lucrativo. Crossovers das linhas DMI são frequentemente pouco confiáveis ​​porque freqüentemente dão sinais falsos quando a volatilidade é baixa e sinais atrasados ​​quando a volatilidade é alta. Pense nos cruzamentos como a primeira indicação de uma possível mudança de direção. (Para mais informações, leia o tutorial Moving Averages.)

Fonte: Mesa de Estratégia da TDAmeritrade.

Figura 1: O + DMI e - DMI são mostrados como linhas separadas. Existem vários crossovers falsos (Ponto 1) e um crossover no Ponto 2 que leva a uma tendência de alta com + DMI dominante. (Nota: Os cálculos para o DMI são complicados e são referenciados em outros lugares. Além disso, o DMI normalmente é plotado na mesma janela com o indicador ADX, que não é mostrado.)

O DMI é usado para confirmar a ação do preço (veja a Figura 2). O + DMI geralmente se move em sincronia com o preço, o que significa que o + DMI aumenta quando o preço sobe e cai quando o preço cai. É importante notar que o - DMI se comporta de maneira oposta e se move contra-direcional ao preço. O - DMI sobe quando o preço cai e cai quando o preço sobe. Isso leva um pouco para se acostumar. Basta lembrar que a força de um preço subir ou descer é sempre registrada por um pico na respectiva linha DMI.

A leitura de sinais direcionais é fácil. Quando o + DMI é dominante e aumenta, a direção do preço está em alta. Quando o - DMI é dominante e aumenta, a direção do preço está baixa. Mas a força do preço também deve ser considerada. A força do DMI varia de um mínimo de 0 a um máximo de 100. Quanto mais alto o valor do DMI, mais fortes serão os preços. Valores de DMI acima de 25 preço médio são direcionalmente fortes. Valores de DMI abaixo de 25 preço médio são direcionalmente fracos.

Fonte: Mesa de Estratégia da TDAmeritrade.

Figura 2: O DMI é fraco no ponto 1 e o preço é agitado. O + DMI sobe fortemente acima de 25 no Ponto 2 e a tendência de alta segue. Observe como + DMI se move com o preço no ponto 3 e - DMI se move em sentido contrário ao preço no ponto 4.

DMI Momentum.

A grande característica do DMI é a capacidade de ver a pressão de compra e venda ao mesmo tempo, permitindo que a força dominante seja determinada antes de entrar em uma negociação. A força de um balanço alto (touros) é refletida no pico + DMI, e a força de um balanço baixo (ursos) é vista nos picos de - DMI. A força relativa dos picos de DMI informa o momentum do preço e fornece sinais oportunos para decisões de negociação. Quando os compradores são mais fortes do que os vendedores, os picos de + DMI estarão acima de 25 e os picos de - DMI estarão abaixo de 25. Isto é visto em uma forte tendência de alta. Mas quando os vendedores são mais fortes do que os compradores, os picos do DMI estarão acima de 25 e os picos do + DMI estarão abaixo de 25. Neste caso, a tendência será baixa.

A capacidade de preço para tendência depende da força continuada no DMI dominante. Uma tendência de alta forte mostrará uma série de picos de aumento + DMI que permanecem acima do - DMI por longos períodos de tempo (Figura 3). O oposto é verdadeiro para fortes tendências de baixa. Quando ambas as linhas de DMI estão abaixo de 25 e se movendo para os lados, não há força dominante e os negócios de tendência não são apropriados. No entanto, as melhores tendências começam depois de longos períodos em que as linhas DMI cruzam para trás e para frente sob o nível 25. Uma configuração de negociação de baixo risco ocorrerá após o DMI se expandir acima do nível 25 e o preço penetrar no suporte / resistência.

Fonte: Mesa de Estratégia da TDAmeritrade.

Figura 3: O + DMI cruza acima de 25 no Ponto 1 e permanece acima do - DMI à medida que a tendência de alta se desenvolve. Observe a ausência de qualquer cruzamento por - DMI durante a tendência de alta. Aqui, os compradores são fortes (+ DMI & gt; 25) e os vendedores são fracos (-DMI & lt; 25).

Confirmação DMI.

Linhas DMI giram ou mudam de direção quando o preço muda de direção. Um conceito importante de pivôs DMI é que eles devem se correlacionar com pivôs estruturais no preço. Quando o preço faz um pivô alto, o + DMI fará um pivô alto. Quando o preço faz um pivot baixo, o - DMI fará um pivot alto (lembre-se que o DMI se move contra-direcional ao preço).

A correlação entre os pivots DMI e os pivots de preços é importante para a leitura do momentum dos preços. Muitos comerciantes de curto prazo esperam que o preço e o indicador se movam juntos na mesma direção ou em momentos em que divergem. Um método para confirmar a tendência de alta de um ativo é encontrar cenários quando o preço faz um novo pivô alto e o + DMI faz um novo recorde. Por outro lado, um novo pivô baixo combinado com uma nova alta no - DMI é usado para confirmar uma tendência de baixa. Este é geralmente um sinal para negociar na direção da tendência ou uma fuga de tendência.

A divergência, por outro lado, é quando o DMI e o preço discordam, ou não confirmam um ao outro. Um exemplo é quando o preço faz um novo recorde, mas o + DMI aumenta o preço. A divergência é geralmente uma advertência para gerenciar o risco porque sinaliza uma mudança na força de oscilação e geralmente precede um retrocesso ou reversão. (Para mais informações sobre este tópico, leia Divergências, Momento e Taxa de Mudança.)

Fonte: Mesa de Estratégia da TDAmeritrade.

Figura 4: Este é um exemplo de quando o preço e o indicador concordam (Ponto 1), onde o preço faz uma nova alta e + DMI faz uma nova alta, sinalizando uma entrada longa. Há também um exemplo de divergência (Ponto 2), onde o preço faz um novo máximo e o + DMI faz um mínimo mais alto; o resultado é um retrocesso de tendência no ponto 3.

Contrações e expansões de DMI.

As linhas DMI são uma boa referência para a volatilidade dos preços. O preço passa por ciclos repetidos de volatilidade em que uma tendência entra em um período de consolidação e, em seguida, a consolidação entra em um período de tendência. Quando o preço entra na consolidação, a volatilidade diminui. A pressão de compra (demanda) e a pressão de venda (oferta) são relativamente iguais, de modo que os compradores e vendedores geralmente concordam com o valor do ativo. Uma vez que o preço tenha se reduzido a um intervalo estreito, ele se expandirá à medida que os compradores e vendedores não concordarem mais com o preço. Oferta e demanda não estão mais em equilíbrio e a consolidação muda para tendência quando o preço quebra abaixo do suporte em uma tendência de baixa ou acima da resistência em uma tendência de alta. A volatilidade aumenta à medida que o preço procura um novo nível de valor acordado.

Os ciclos de volatilidade podem ser identificados comparando-se os declives das linhas de DMI que se movem em direções opostas sempre que ocorre expansão ou contração de amplitude (Figura 4). Muitos traders de curto prazo vão procurar períodos em que as linhas DMI se afastam umas das outras e a volatilidade aumenta. Quanto mais as linhas se separarem, mais forte será a volatilidade. As contrações ocorrem quando as linhas se movem uma em direção à outra e a volatilidade diminui. Contrações precedem retracements, consolidações ou reversões.

Fonte: Mesa de Estratégia da TDAmeritrade.

Figura 5: A primeira expansão no Ponto 1 é parte da tendência de baixa. A contração subsequente no Ponto 2 leva a uma reversão que começa com outra expansão no Ponto 3. A próxima contração no Ponto 4 leva a uma consolidação no preço.

A análise de pico DMI se encaixa bem com os princípios de tendência. Antes de usar qualquer indicador, sempre observe o preço. O preço está em alta quando há pivô mais alto e pivô mais alto. Quando altas mais altas no preço são acompanhadas por altas mais altas em + DMI, a tendência está intacta e os touros estão ficando mais fortes. Menores pivôs e pivôs baixos significam uma tendência de baixa. Quando os picos de - DMI fazem altos mais altos, os ursos estão no controle e a pressão de venda está ficando mais forte.

Em qualquer tendência, olhe para o DMI para convergência / divergência de momentum; isso dá confiança ao profissional para manter a tendência quando o preço e o DMI concordam e gerenciam o risco quando discordam. As melhores decisões de negociação são tomadas em sinais objetivos e não em emoção.

Deixe o preço e DMI dizer-lhe se vai muito tempo ou ficar curto ou apenas ficar de lado. Você pode usar o DMI para medir a força do movimento do preço e ver períodos de alta e baixa volatilidade. DMI contém uma riqueza de informações que podem identificar a estratégia correta para o lucro, se você é um touro ou urso.

Índice Direcional Médio (ADX)

Índice.

Índice Direcional Médio (ADX)

Introdução.

O Índice Direcional Médio (ADX), o Indicador Direcional de Menos (-DI) e o Indicador Direcional Plus (+ DI) representam um grupo de indicadores de movimento direcional que formam um sistema de negociação desenvolvido por Welles Wilder. Embora Wilder tenha projetado seu Sistema de Movimentos Direcionais com as commodities e os preços diários em mente, esses indicadores também podem ser aplicados às ações.

Movimento direcional positivo e negativo formam a espinha dorsal do Sistema de Movimento Direcional. Wilder determinou o movimento direcional comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.

O indicador direcional Plus (+ DI) e o indicador direcional negativo (-DI) são derivados de médias suavizadas dessas diferenças e medem a direção da tendência ao longo do tempo. Esses dois indicadores são freqüentemente referidos coletivamente como o Indicador de Movimento Direcional (DMI).

O Índice Direcional Médio (ADX) é, por sua vez, derivado das médias suavizadas da diferença entre + DI e - DI, ​​e mede a força da tendência (independentemente da direção) ao longo do tempo.

Usando esses três indicadores juntos, os grafistas podem determinar a direção e a força da tendência.

Wilder apresenta os indicadores de movimento direcional em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui detalhes sobre o Average True Range (ATR), o sistema Parabolic SAR e o RSI. Apesar de ser desenvolvido antes da era do computador, os indicadores de Wilder são incrivelmente detalhados em seu cálculo e resistiram ao teste do tempo.

Cálculo.

O movimento direcional é calculado comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.

O movimento direcional é positivo (mais) quando a corrente alta menos a alta anterior é maior que a mínima anterior menos a mínima atual. Este assim chamado movimento direcional positivo (+ DM) é igual a alta atual menos a alta anterior, desde que seja positivo. Um valor negativo seria simplesmente inserido como zero.

O movimento direcional é negativo (menos) quando a baixa anterior menos a corrente baixa é maior que a alta atual menos a alta anterior. Este chamado movimento direcional negativo (-DM) é igual ao mínimo anterior menos o mínimo atual, desde que seja positivo. Um valor negativo seria simplesmente inserido como zero.

O gráfico acima mostra quatro exemplos de cálculo para movimento direcional. O primeiro emparelhamento mostra uma grande diferença positiva entre os valores máximos de um forte movimento direccional Plus (+ DM). O segundo emparelhamento mostra um dia externo com Movimentação Direcional Minúscula (-DM) obtendo a borda. O terceiro emparelhamento mostra uma grande diferença entre os pontos baixos para um forte movimento direcional menos (-DM). O emparelhamento final mostra um dia interno, o que equivale a nenhum movimento direcional (zero). Tanto o movimento direcional Plus (+ DM) quanto o movimento direcional negativo (-DM) são negativos e voltam a zero, então eles se anulam mutuamente. Todos os dias dentro terão zero movimento direcional.

Cálculo do indicador.

As etapas de cálculo para o Índice Direcional Médio (ADX), Indicador Direcional Plus (+ DI) e Indicador Direcional Inferior (-DI) são baseadas nos valores de Movimento Direcional Plus (+ DM) e Movimento Direcional Mínimo (-DM) calculados acima , bem como o intervalo médio verdadeiro. Versões suavizadas de + DM e - DM são divididas por uma versão suavizada do Intervalo Real Médio para refletir a magnitude real do movimento.

Nota: A faixa média real (ATR) não é descrita porque existe um artigo inteiro do ChartSchool para isso. Basicamente, o ATR é a versão de Wilder da faixa de negociação de dois períodos.

O exemplo de cálculo abaixo é baseado em uma configuração de indicador de 14 períodos, conforme recomendado pela Wilder.

Acima está um exemplo de planilha com todos os cálculos envolvidos. Há um intervalo de cálculo de 119 dias porque são necessários aproximadamente 150 períodos para absorver as técnicas de suavização. Os entusiastas de ADX / DMI podem clicar aqui para baixar esta planilha e ver os detalhes sangrentos. O gráfico abaixo mostra um exemplo de ADX com + DI e - DI usando o Nasdaq 100 ETF (QQQQ).

Técnicas de suavização da Wilder.

Como visto nos cálculos ADX, + DI e - DI, ​​há muita suavização envolvida e é importante entender os efeitos. Por causa das técnicas de suavização da Wilder, pode levar cerca de 150 períodos de dados para obter valores reais de ADX. Wilder usa técnicas de suavização semelhantes com seus cálculos de RSI e Average True Range. Os valores de ADX que usam apenas 30 períodos de dados históricos não corresponderão aos valores de ADX usando 150 períodos de dados históricos. Os valores de ADX com 150 dias ou mais de dados permanecerão consistentes.

A primeira técnica é usada para suavizar os valores de cada período + DM1, - DM1 e TR1 ao longo de 14 períodos. Como com uma média móvel exponencial, o cálculo tem que começar em algum lugar, então o primeiro valor é simplesmente a soma dos primeiros 14 períodos. Como mostrado abaixo, a suavização começa com o segundo cálculo de 14 períodos e continua por toda parte.

A segunda técnica é usada para suavizar o valor DX de cada período para terminar com o Índice Direcional Médio (ADX). Primeiro, calcule uma média para os primeiros 14 dias como ponto de partida. O segundo cálculo e os subsequentes usam a técnica de suavização abaixo:

Interpretação.

O Índice Direcional Médio (ADX) é usado para medir a força ou fraqueza de uma tendência, não a direção real. O movimento direcional é definido por + DI e - DI. Em geral, os bulls têm a vantagem quando + DI é maior que - DI, ​​enquanto os bears têm a vantagem quando - DI é maior. Os cruzamentos desses indicadores direcionais podem ser combinados com o ADX para um sistema comercial completo.

Antes de olhar para alguns sinais com exemplos, tenha em mente que Wilder era um comerciante de commodities e moedas. Os exemplos em seus livros são baseados nesses instrumentos, não em ações. Isso não significa que seus indicadores não possam ser usados ​​com ações. Algumas ações têm características de preço semelhantes às commodities, que tendem a ser mais voláteis com tendências curtas e fortes. Ações com baixa volatilidade podem não gerar sinais com base nos parâmetros da Wilder. Os cartistas provavelmente precisarão ajustar as configurações do indicador ou os parâmetros do sinal de acordo com as características da segurança.

Tendência de força.

Basicamente, o Índice Direcional Médio (ADX) pode ser usado para determinar se uma segurança está tendendo ou não. Essa determinação ajuda os comerciantes a escolher entre um sistema de acompanhamento de tendências ou um sistema que não segue uma tendência. Wilder sugere que uma forte tendência está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Parece haver uma zona cinza entre 20 e 25. Como observado acima, os grafistas podem precisar ajustar as configurações para aumentar a sensibilidade e sinais . O ADX também tem uma quantidade razoável de atraso devido a todas as técnicas de suavização. Muitos analistas técnicos usam 20 como o nível chave para o ADX.

O gráfico acima mostra Nordstrom (JWN) com a SMA de 50 dias e o índice direcional médio de 14 dias (ADX). O estoque passou de uma forte tendência de alta para uma forte tendência de baixa em abril-maio, mas o ADX permaneceu acima de 20, porque a forte tendência de alta rapidamente se transformou em uma forte tendência de baixa. Houve dois períodos de não-tendência como o estoque formado um fundo em fevereiro e agosto. Uma forte tendência surgiu após a baixa de agosto, quando a ADX movimentou acima de 20 e permaneceu acima de 20.

Direção de Tendência e Crossovers.

Wilder apresentou um sistema simples para negociação com esses indicadores de movimento direcional. O primeiro requisito é que o ADX esteja negociando acima de 25. Isso garante que os preços estejam em tendência. Muitos comerciantes, no entanto, usam 20 como o nível chave. Um sinal de compra ocorre quando o + DI cruza acima de - DI. Wilder baseou a parada inicial na baixa do dia do sinal. O sinal permanece em vigor enquanto este valor for baixo, mesmo se + DI cruzar abaixo de - DI. Espere que esse baixo seja penetrado antes de abandonar o sinal. Este sinal de alta é reforçado se / quando o ADX aparecer e a tendência se fortalecer. Uma vez que a tendência se desenvolva e se torne lucrativa, os traders terão de incorporar stop-loss e trailing stop caso a tendência continue. Um sinal de venda é acionado quando - DI cruza acima de + DI. A alta no dia do sinal de venda se torna o stop loss inicial.

O gráfico acima mostra a Medco Health Solutions com os três indicadores de movimento direcional. Observe que 20 é usado em vez de 25 para qualificar os sinais ADX. Uma configuração mais baixa significa mais sinais possíveis. As linhas pontilhadas verdes mostram os sinais de compra e as linhas pontilhadas vermelhas mostram os sinais de venda. As paradas iniciais de Wilder não foram incorporadas para focar nos sinais indicadores. Como o gráfico mostra claramente, há uma abundância de cruzamentos + DI e - DI. Alguns ocorrem com ADX acima de 20 para validar sinais. Outros ocorrem para invalidar sinais. Tal como acontece com a maioria desses sistemas, haverá serras, grandes sinais e sinais ruins. A chave, como sempre, é incorporar outros aspectos da análise técnica. Por exemplo, o primeiro grupo de whipsaws em setembro de 2009 ocorreu durante uma consolidação. Além disso, essa consolidação parecia uma bandeira, que é uma consolidação otimista que se forma após um adiantamento. Teria sido prudente ignorar os sinais de baixa com um padrão de continuação em alta tomando forma. O sinal de compra de junho de 2010 ocorreu perto de uma zona de resistência marcada por suporte quebrado e a zona de retração de 50-62%. Teria sido prudente ignorar um sinal de compra tão próximo dessa zona de resistência.

O gráfico acima mostra AT & T (T) com três sinais ao longo de um período de 12 meses. Esses três sinais foram muito bons, desde que os lucros fossem obtidos e que fossem usadas paradas finais. O SAR parabólico de Wilder poderia ter sido usado para definir um stop loss. Observe que não houve sinal de venda entre os sinais de compra de março e julho. Isso ocorre porque o ADX não estava acima de 20 quando - DI cruzou acima de + DI no final de abril.

Conclusões

Os cálculos dos indicadores do Sistema de Movimento Direcional são complexos, a interpretação é direta e a implementação bem-sucedida requer prática. Os cruzamentos + DI e - DI são bastante frequentes e os grafistas precisam filtrar esses sinais com análises complementares. Definir um requisito de ADX reduzirá os sinais, mas esse indicador suavizado tende a filtrar tantos sinais bons quanto ruins. Em outras palavras, os grafistas podem considerar mover o ADX para o segundo plano e focar nos Indicadores de Movimento Direcional (+ DI e - DI) para gerar sinais. Estes sinais de cruzamento serão semelhantes aos gerados usando os osciladores de momento. Portanto, os grafistas precisam procurar em outro lugar por ajuda de confirmação. Indicadores baseados em volume, análise básica de tendências e padrões gráficos podem ajudar a distinguir sinais de crossover fortes de sinais de crossover fracos. Por exemplo, os gráficos podem se concentrar em sinais de compra + DI quando a tendência maior estiver em alta e os sinais de venda em DI quando a tendência maior estiver em baixa.

Usando com o SharpCharts.

Os usuários do SharpCharts podem plotar estes três indicadores de movimento direcional selecionando Índice Direcional Médio (ADX) na lista suspensa do indicador. Por padrão, a linha ADX estará em preto, o indicador direcional Plus (+ DI) em verde e o indicador direcional negativo (-DI) em vermelho. Isso facilita a identificação de cruzamentos de indicadores direcionais. Embora o ADX possa ser plotado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços principal, recomenda-se plotar acima ou abaixo, porque há três linhas envolvidas. Uma linha horizontal pode ser adicionada para ajudar a identificar movimentos do ADX. O exemplo do gráfico abaixo também mostra a SAR de 50 dias da SMA e Parabólica plotada por trás do gráfico de preço. A média móvel é usada para filtrar sinais. Apenas sinais de compra são usados ​​quando negociados acima da média móvel de 50 dias. Uma vez iniciado, o SAR Parabólico pode ser usado para definir paradas. Clique aqui para um exemplo ao vivo de ADX.

Varreduras sugeridas.

Tendência de alta geral com + DI cruzando acima de - DI.

Essa verificação começa com ações com média de 100.000 ações por volume diário e um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de alta está presente ao negociar acima do SMA de 50 dias. Um sinal de compra é possível quando o ADX está acima de 20. Esse sinal se materializa quando o + DI se move acima de - DI.

Tendência de baixa geral com - DI Crossing acima de + DI.

Esta varredura começa com ações que têm uma média de 100.000 ações por volume diário e têm um preço médio de fechamento acima de 10. Uma tendência de baixa está presente ao negociar abaixo do SMA de 50 dias. Um sinal de venda é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando o - DI move acima de + DI.

Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada nas varreduras do Directional Index, do Plus DI e do Minus DI, consulte nossa Referência do indicador de varredura no Centro de suporte.

Recursos adicionais.

Stocks & amp; Artigos de Revistas de Commodities.

Fevereiro de 1991 - Stocks & amp; Commodities V. 9: 3 (101-102)

Índice de Movimento Direcional Médio (ADX)

Descrição.

ADX significa Índice de Movimento Direcional Médio e pode ser usado para ajudar a medir a força geral de uma tendência. O indicador ADX é uma média de valores de faixa de preço em expansão. O ADX é um componente do sistema de movimento direcional desenvolvido por Welles Wilder. Este sistema tenta medir a força do movimento de preços na direção positiva e negativa usando os indicadores DMI + e DMI juntamente com o ADX.

Como este indicador funciona.

Wilder sugere que uma tendência forte está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Quando o ADX diminui de valores altos, a tendência pode estar terminando. Você pode querer fazer uma pesquisa adicional para determinar se fechar posições abertas é apropriado para você. Se o ADX estiver em declínio, pode ser uma indicação de que o mercado está se tornando menos direcional e a tendência atual está enfraquecendo. Você pode querer evitar a negociação de sistemas de tendência à medida que a tendência muda. Se depois de permanecer baixo por um longo período de tempo, o ADX aumenta em 4 ou 5 unidades, (por exemplo, de 15 a 20), pode estar dando um sinal para trocar a tendência atual. Se o ADX está subindo, o mercado está mostrando uma tendência de fortalecimento. O valor do ADX é proporcional ao declive da tendência. A inclinação da linha ADX é proporcional à aceleração do movimento do preço (mudança da inclinação da tendência). Se a tendência é uma inclinação constante, o valor ADX tende a se estabilizar.

Cálculo.

ADX é simplesmente a média, ou média, dos valores do DX durante o período especificado.

Indicadores Relacionados.

O DMI ajuda a determinar se uma segurança está tendendo e tenta medir a força da tendência.

A análise técnica se concentra na ação do mercado - especificamente, volume e preço. A análise técnica é apenas uma abordagem para analisar estoques. Ao considerar quais ações comprar ou vender, você deve usar a abordagem com a qual se sente mais à vontade. Como em todos os seus investimentos, você deve determinar se um investimento em qualquer título ou título específico é adequado para você com base nos seus objetivos de investimento, tolerância a risco e situação financeira. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Movimento direcional.

O Sistema de Movimento Direcional é um indicador bastante complexo desenvolvido por Welles Wilder e explicado em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems.

A maioria dos indicadores tem uma grande fraqueza - eles não são adequados para uso nos mercados de tendência e de alcance. A principal característica do Sistema de Movimento Direcional é que ele primeiro identifica se o mercado está tendendo antes de fornecer sinais para negociar a tendência.

O Sistema de Movimento Direcional mede a capacidade de os touros e os ursos moverem o preço para fora da faixa de negociação do dia anterior. O sistema consiste em três linhas:

O indicador de direção positiva (+ DI) resume o movimento da tendência ascendente; O Indicador de Direção Negativa (-DI) resume o movimento da tendência de queda; e o Índice de Movimento Direcional Médio (ADX) indica se o mercado está tendendo ou variando.

Welles Wilder não usa a fórmula da média móvel padrão. Isso deve ser levado em consideração ao selecionar os períodos de tempo do indicador. Veja a Média Móvel de Welles Wilder.

Sinais de Negociação.

Vários sistemas de negociação diferentes se desenvolveram em torno do movimento direcional. As seguintes regras são baseadas no sistema apresentado pelo Dr. Alexander Elder em Trading for a Living:

Vá em frente quando + DI estiver acima de - DI e:

ADX sobe enquanto + DI e ADX estão acima de - DI; ou ADX aparece abaixo + DI e - DI.

Saia quando + DI cruza abaixo de - DI.

Veja ADX abaixo para mais detalhes.

Seja curto quando - DI estiver acima de + DI e:

ADX sobe enquanto - DI e ADX estão acima de + DI; ou ADX aparece abaixo + DI e - DI.

Saia quando - DI cruza abaixo de + DI.

O ADX em declínio mostra que o mercado está perdendo a direção. Quando o ADX cai abaixo de + DI e - DI, ​​ele sinaliza um mercado sem vida. Não negocie com o DMS até que o ADX tenha claramente desativado o fundo. O Dr. Elder sugere esperar até que o ADX suba 4 degraus do seu mínimo (por exemplo, o ADX sobe para 19 de um mínimo de 15). Quanto mais tempo o ADX permanecer abaixo de + DI e - DI, ​​mais forte será a tendência subsequente.

Quando o ADX se eleva acima de + DI e - DI, ​​isso indica que o mercado está se superaquecendo. Tire proveito quando o ADX vira para baixo acima + DI e - DI.

O Commonwealth Bank of Australia Limited é plotado com 14 dias + DI, - DI e ADX.

Passe o mouse sobre legendas de gráficos para exibir sinais de negociação.

-DI cruza para acima + DI, portanto, o comércio é curto. Seja breve quando o ADX estiver acima de + DI. Leve lucros quando o ADX for desativado enquanto estiver acima de + DI e - DI.

Saia do comércio a descoberto e do comércio apenas enquanto a DI tiver ultrapassado o DI. Vá em frente enquanto o ADX começa a subir enquanto está acima de - DI. Leve lucros quando o ADX for desativado enquanto estiver acima de + DI e - DI. Sair do comércio longo e do comércio apenas curto como - DI cruzou para acima de + DI.

O ADX continua a cair, portanto não há negociações. Negocie apenas enquanto + DI tiver cruzado para acima de - DI.

ADX aparece abaixo de + DI e - DI, ​​mas não sobe pelas 4 etapas recomendadas, portanto, nenhuma negociação é registrada. Um ponto de vista é que você deve ir muito tempo sempre que o ADX se elevar acima de - DI, ​​mas o ADX permaneceu muito baixo e estável e seria aconselhável não negociar até que o ADX tenha aumentado em pelo menos 4 etapas acima de sua baixa recente. Negocie apenas enquanto + DI tiver cruzado para acima de - DI. Vá em frente quando o ADX estiver acima de - DI. Saia do comércio a longo prazo quando o + DI cair abaixo de - DI.

O sistema de movimento direcional padrão usa suavização de 14 dias. Isso não é equivalente a um EMA de 14 dias. Clique aqui para mais detalhes.

Edit Indicator Settings explica como alterar as configurações padrão. O painel indicador mostra como configurar um indicador.